ما هي هيئة الأوراق المالية الأمريكية؟

تعد هيئة الأوراق المالية الأمريكية (بالإنجليزيّة: Securities and Exchange Commission) وكالةً حكوميةً خاصةً بتنظيم الأوراق المالية والبورصة، أسسها الكونغرس الأمريكي في عام 1934م؛ بهدف ضبط عمليات البيع، والحدّ من التلاعب والاحتيال في الأسهم بعد هبوط سوق الأوراق المالية في عام 1929م، حيث أقرت لجنة مجلس الشيوخ الخاصة بالبنوك والعملات في بورصة نيويورك، لاسترجاع ثقة المستثمرين في البورصة من جديد.[١]


مهام لجنة الأوراق المالية والبورصة

تكمن وظيفة لجنة الأوراق المالية والبورصة في الرقابة على المستثمرين بالدرجة الأولى، وصُناع الأوراق المالية وهم: بورصة الأوراق المالية، والوكلاء، والتُجار، ومستشارو الاستثمار، والصناديق المشتركة للكشف عن المعلومات والتفاصيل المهمة للمستثمرين؛ بهدف حمايتهم من الجرائم المالية كغسيل الأموال، وتمويل الإرهاب، والتلاعب أو النصب، إلى جانب ذلك لديها العديد من المهام الأخرى، من ضمنها ما يأتي:[٢][٣]

  • شرح وتطبيق قوانين الأوراق المالية الفيدرالية.
  • وضع قوانين وأنظمة جديد، أو التعديل على القوانين والأنظمة الحالية.
  • متابعة ومراقبة شركات الأوراق المالية والوسطاء والوكلاء.
  • متابعة الهيئات التنظيمية في ميادين الأوراق المالية وتدقيق الحسابات.
  • ترتيب قواعد الأوراق المالية في الولايات المتحدة مع السلطات الفيدرالية، والولايات، والدول الأجنبية.
  • متابعة عمليات التداول في البورصة الأمريكية، ومتابعة سوق الدخل الثابت.
  • توفير المعلومات من خلال الخدمات التكنولوجية؛ لتحليل وجمع البيانات واستعادتها إلكترونيًا.
  • تنص على الإشراف على أسواق الأوراق المالية والوسطاء وتسجيلهم، وتعد مستشارًا خاصًا للمحاكم في قضايا إفلاس الشركات.[١]
  • تحديد عروض الوكلاء، وتحقيق الاستخدام العادل لمعلومات بيع الأسهم، والحصول على المعلومات الصحيحة لكافة الأوراق المالية المعروضة.[١]


كيفية عمل لجنة الأوراق المالية الأمريكية

يبلغ عدد أعضاء لجنة الأوراق المالية والبورصة خمسة مفوضين، ويمنع أن ينتسب أكثر من ثلاثة منهم إلى حزب سياسي واحد، كما يتم استبدالهم كل خمس سنوات، وتتكون اللجنة من ستة أقسام رئيسية، هي:[٣]

  • قسم تمويل الشركات: يُفصح هذا القسم عن المعلومات المهمة عن الشركات للمستثمرين، كما يوضح القواعد والأسس الرئيسية للجنة الأوراق المالية والبورصة.
  • قسم التجارة والأسواق: يحدد هذا القسم أسس الأسواق المالية ويتابعها، ويؤدي دورًا في مراقبة المستثمرين الرئيسين والوسطاء والوكلاء.
  • قسم إدارة الاستثمار: تكمن وظيفة هذا القسم في حماية المستثمرين، وحثهم على تأسيس رأس مال خاص بهم، ومتابعة الاستثمار وتنظيمه، إضافةً إلى إدارة قانون الاستثمار لعام 1940م، وقانون مستشاري الاستثمار لنفس العام، ومراقبة التمويل المتبادل والخدمات الأخرى.
  • قسم الإنفاذ: يؤدي هذا القسم دورًا في التحقيق في مخالفات القانون، واتخاذ الإجراءات القانونية المدنية والجنائية، ورفع الدعاوى المدنية في المحاكم الفيدرالية، والإشراف عليها.
  • قسم التحليل الاقتصادي وتحليل المخاطر: يقوم هذا القسم بتحليل البيانات وتوفير المعلومات المهمة للجنة الأوراق المالية والبورصة، والإشراف على مهامها، إلى جانب سنّ القوانين والسياسات.
  • قسم الاختبارات: يدير هذا القسم برنامج الاختبارات الخاص باللجنة؛ بهدف تحديد المخاطر، وتحسين التعامل بالبورصة، وتحديد سلوك المستثمرين، إلى جانب تطوير القوانين والأنظمة الخاصة باللجنة.


المراجع

  1. ^ أ ب ت The Editors of Encyclopaedia Britannica , "Securities and Exchange Commission", britannica, Retrieved 10-1-2022. Edited.
  2. ↑ "Securities and Exchange Commission (SEC)", comply advantage, 22-8-2018, Retrieved 10-1-2022. Edited.
  3. ^ أ ب Paul Kirvan, "Securities and Exchange Commission (SEC)", techtarget, Retrieved 10-1-2022. Edited.